王紅秋

摘要：我國(guó)乙烯行業(yè)參與主體增多，低成本與高端進(jìn)口產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)的沖擊仍在持續(xù)，同時(shí)環(huán)保政策密集落地，監(jiān)管更加嚴(yán)苛，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。

2018年隨著乙烯新增產(chǎn)能投產(chǎn)、原油價(jià)格上行及下游需求疲軟，全球乙烯行業(yè)利潤(rùn)受到一定擠壓，但仍處于較好水平。2019年盡管中低位油價(jià)繼續(xù)為乙烯行業(yè)發(fā)展帶來(lái)成本優(yōu)勢(shì)，但從全球角度來(lái)看，供應(yīng)層面，北美和中國(guó)新建產(chǎn)能大量釋放；需求層面，受中美貿(mào)易摩擦升級(jí)、地緣政治等因素影響，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，對(duì)下游需求支撐減弱，供需兩個(gè)層面均使乙烯利潤(rùn)繼續(xù)下滑。國(guó)內(nèi)方面，行業(yè)參與主體增多，低成本與高品質(zhì)進(jìn)口產(chǎn)品對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的沖擊仍在持續(xù)，同時(shí)環(huán)保政策密集落地，監(jiān)管更加嚴(yán)苛，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。受供需格局影響，預(yù)計(jì)2020年全球乙烯行業(yè)利潤(rùn)將繼續(xù)下探，行業(yè)盈利面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

產(chǎn)能繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，來(lái)源更加多元化

我國(guó)乙烯工業(yè)本世紀(jì)以來(lái)發(fā)展非常迅速。乙烯產(chǎn)能從2000年的442.2萬(wàn)噸增長(zhǎng)到2019年的2865萬(wàn)噸，是僅次于美國(guó)的世界第二大乙烯生產(chǎn)國(guó)，占全球乙烯產(chǎn)能的15%。預(yù)計(jì)到“十四五”末，乙烯產(chǎn)能將超過(guò)5000萬(wàn)噸，產(chǎn)能增幅和年均增長(zhǎng)率分別高達(dá)74.5%和9.7%。

從生產(chǎn)路線來(lái)看，非傳統(tǒng)路線的乙烯占比從2010年的3%增長(zhǎng)到2018年的18%，隨著2019年國(guó)內(nèi)首套進(jìn)口乙烷/丙烷裂解裝置（新浦化學(xué)公司）在江蘇泰州投產(chǎn)，2020年煙臺(tái)萬(wàn)華進(jìn)口LPG裂解裝置投產(chǎn)，2023年?？松梨诨葜菰椭苯又屏呀庵埔蚁╉?xiàng)目投產(chǎn)，到2025年我國(guó)乙烯來(lái)源將更加多元化。

消費(fèi)增速放緩，當(dāng)量進(jìn)口量仍較大

2019年，我國(guó)乙烯產(chǎn)量約2300萬(wàn)噸，當(dāng)量消費(fèi)量約4700萬(wàn)噸，仍需進(jìn)口大量的聚乙烯下游衍生物。其中 1～10月進(jìn)口聚乙烯1398萬(wàn)噸，與2018年全年聚乙烯進(jìn)口量（1403萬(wàn)噸）相當(dāng)；2～10月進(jìn)口乙二醇722萬(wàn)噸，進(jìn)口苯乙烯220萬(wàn)噸。未來(lái)幾年，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，以及乙烯下游再生料替代、材料間替代、庫(kù)存和貿(mào)易因素推動(dòng)作用的減弱，預(yù)計(jì)2019~2025年當(dāng)量增速將下滑至約5.6%，2025年消費(fèi)量將在6500萬(wàn)噸左右，仍需進(jìn)口2000萬(wàn)噸左右的乙烯下游衍生物。

市場(chǎng)參與主體增多，競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈

未來(lái)，隨著浙江石化、恒力石化等民營(yíng)企業(yè)，萬(wàn)華化學(xué)等地方企業(yè)，以及巴斯夫、?？松梨诘韧馍酞?dú)資乙烯項(xiàng)目的投產(chǎn)，如表1所列，國(guó)內(nèi)乙烯下游產(chǎn)品市場(chǎng)將逐步形成中國(guó)石油、中國(guó)石化、中國(guó)海油、中化集團(tuán)等國(guó)有大型央企、煤化工企業(yè)、民營(yíng)石化企業(yè)、國(guó)有地方石化企業(yè)、外商獨(dú)資企業(yè)和進(jìn)口產(chǎn)品多主體互動(dòng)的供應(yīng)格局，競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

大型化、一體化、基地化格局初步形成

隨著我國(guó)新建大型乙烯裝置的投產(chǎn)以及對(duì)原有裝置的改擴(kuò)建，蒸汽裂解乙烯裝置的平均規(guī)模不斷提高，2019年達(dá)到了70.4萬(wàn)噸/年（不含停車未啟裝置），與2008年相比，提高了52.4%，且高于世界平均規(guī)模（64.5萬(wàn)噸/年）。其中單套規(guī)模達(dá)到80萬(wàn)噸/年以上的裝置有14套，與2008年相比，增加了10套，如表2所列。2015年國(guó)家發(fā)改委印發(fā)的《石化產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局方案》從國(guó)家層面對(duì)今后一個(gè)時(shí)期的石化產(chǎn)業(yè)布局進(jìn)行了總體部署，要求新建乙烯項(xiàng)目布局在大連長(zhǎng)興島、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷七大石化產(chǎn)業(yè)基地，按照煉化一體化、裝置大型化的要求建設(shè)，乙烯裝置生產(chǎn)能力達(dá)到100萬(wàn)噸/年以上。

乙烯下游產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，高端產(chǎn)品嚴(yán)重依賴進(jìn)口

隨著我國(guó)新增乙烯產(chǎn)能的投產(chǎn)，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象將加劇，競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。國(guó)內(nèi)乙烯生產(chǎn)企業(yè)在生產(chǎn)工藝、下游產(chǎn)品方案、市場(chǎng)和服務(wù)等方面都大同小異，中國(guó)化工市場(chǎng)將成為同質(zhì)化產(chǎn)品的紅海。與此同時(shí)，由于自主創(chuàng)新能力不足，聚乙烯領(lǐng)域自主技術(shù)依然匱乏，且技術(shù)擁有者又不對(duì)外轉(zhuǎn)讓，因此，下游高端聚乙烯產(chǎn)品對(duì)外依存度居高不下，自給率不足40%。己烯共聚聚乙烯、辛烯共聚聚乙烯、乙烯—乙酸乙烯酯共聚物（EVA）、茂金屬聚乙烯、超高分子量聚乙烯等高端聚乙烯進(jìn)口量近600萬(wàn)噸，占聚乙烯總進(jìn)口量的42.8%。

下游低成本進(jìn)口產(chǎn)品對(duì)市場(chǎng)的沖擊仍將繼續(xù)

盡管近年來(lái)中東建設(shè)成本提高、乙烷資源短缺、原料價(jià)格上漲、政治局勢(shì)動(dòng)蕩等因素造成乙烯及下游行業(yè)發(fā)展步伐放緩，但中東的資源稟賦使其一直保持全球乙烯生產(chǎn)成本最低地區(qū)的地位。中國(guó)每年都從中東進(jìn)口大量的乙烯下游衍生物，2018年聚乙烯進(jìn)口量740.4萬(wàn)噸，占我國(guó)聚乙烯總進(jìn)口量的53.7%；進(jìn)口乙二醇572.4萬(wàn)噸，占我國(guó)乙二醇總進(jìn)口量的58.4%，未來(lái)中東對(duì)我國(guó)聚乙烯市場(chǎng)的沖擊仍將繼續(xù)。

頁(yè)巖氣革命助力美國(guó)化工業(yè)復(fù)蘇崛起，成為全球低成本化工產(chǎn)品生產(chǎn)基地，大大提升了美國(guó)乙烯下游產(chǎn)品在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。預(yù)計(jì)到2023年美國(guó)將新增聚乙烯產(chǎn)能近650萬(wàn)噸，約占全球新增產(chǎn)能的三分之一。而美國(guó)的聚乙烯市場(chǎng)已經(jīng)飽和，生產(chǎn)商必須出口解決本土供應(yīng)過(guò)剩的局面，而中國(guó)就是其最大的出口目標(biāo)市場(chǎng)。

（作者單位：中國(guó)石油石油化工研究院）